摘要：整體(tǐ)而言，“競争與合作、降價與提升企業利潤”将是2013年國内LED産業發展的主旋律;而産業鏈趨勢，則将環繞在外(wài)延晶片、中(zhōng)功率器件、圖形化襯底、通路等四大(dà)議題發展。


　　展望2013年，中(zhōng)國政府發展LED态度依然堅定，淘汰白(bái)熾燈路線圖亦将全面實施，加上業者在通路端的積極推廣，都将有助于國内LED産業獲得穩定成長;但成長的背後，免不了廠商(shāng)爲了争奪市場，展開(kāi)更激烈的價格、通路及人才争奪戰。LED産業對國内廠商(shāng)而言，已告别高毛利時代，如何保持和擴大(dà)自身獲利，是廠商(shāng)眼前的問題。整體(tǐ)而言，“競争與合作、降價與提升企業利潤”将是2013年國内LED産業發展的主旋律;而産業鏈趨勢，則将環繞在外(wài)延晶片、中(zhōng)功率器件、圖形化襯底、通路、LED背光應用等五大(dà)議題發展。


　　1、外(wài)延晶片量增價格戰引爆


　　2012上半年訂單的回暖帶給國内LED外(wài)延晶片廠信心，由此帶動被擱置的設備采購訂單重新提上議事日程，未裝機的設備也紛紛進入運作。截至2012年10月底，國内MOCVD機台數爲823台。産能方面，國内LED晶片産線的總産能以2吋外(wài)延片計算，已達4,022萬片/年。産能利用率在部分(fēn)設備尚未完成裝配、人才配備尚不足、市場需求不振等因素下(xià)，平均維持在65%。


　　盡管各地上馬的LED外(wài)延晶片專案已造成國内晶片供過于求，但看好未來市場規模，仍有廠商(shāng)繼續在2012年于國内投資(zī)LED外(wài)延晶片專案。其中(zhōng)較具規模的有廣州晶鑫(計劃引進60台MOCVD)、佛山奇力光電(diàn)(計劃引進20條MOCVD生(shēng)産線和配套晶片生(shēng)産設備)和佛山國星光電(diàn)LED外(wài)延晶片專案(計劃引入50台MOCVD)。


　　由此不難預測，2013年國内廠商(shāng)将在市場釋出更多LED晶片，加上國内廠商(shāng)的晶片大(dà)多集中(zhōng)在中(zhōng)低階，因此對于擅長價格戰的國内廠商(shāng)而言，勢必将掀起新一(yī)輪血戰。國内晶片大(dà)廠大(dà)多獲得當地政府财政補貼，即使晶片業務虧損，也能透過政府補貼來粉飾财報。然而進入市場晚，因此爲搶奪競争對手的市場，廠商(shāng)往往以更低的價格來發起沖擊。以國内最大(dà)的晶片廠三安爲例，就直接提出「超過晶元光電(diàn)，亞洲第一(yī)」的口号，将矛頭直指晶元光電(diàn)，不僅大(dà)幅挖角，更以便宜20～30%的價格，向下(xià)遊封裝廠商(shāng)推銷産品。在市場低迷下(xià)，低價策略确實見效，瑞豐光電(diàn)、鴻利光電(diàn)和國星光電(diàn)等國内主流LED封裝廠商(shāng)，都開(kāi)始采用三安光電(diàn)晶片。此外(wài)，三安也透過大(dà)幅提升紅光晶片産能和降價，以排擠産品單一(yī)且同爲國内廠商(shāng)的幹照光電(diàn)，使曾依靠産品差異化取得較好業績的幹照光電(diàn)，近年來業績嚴重下(xià)滑。


　　2、LED器件價格趨穩中(zhōng)功率擡頭


　　國内LED器件價格在2011年遭遇市場寒流而快速下(xià)跌，2012年随市場轉暖及庫存逐漸恢複到正常水位，跌幅趨于穩定，每季跌幅約爲6%，目前LED器件價格已處于較低水位，考慮到盡管LED晶片價格因價格戰還有下(xià)跌空間，但其他原材料價格較爲穩定，且人工(gōng)及營運成本還有上升趨勢，拓墣預估，2013年LED器件價格每季跌幅将進一(yī)步控制在3%以内。


　　在LED器件價格下(xià)降空間已愈來愈小(xiǎo)的情況下(xià)，LED廠商(shāng)趨向于采用中(zhōng)功率器件(0.2～0.5W)，逐步替代傳統小(xiǎo)功率器件(0.06～0.1W)，應用于室内照明。


　　以一(yī)款16WLED燈具爲例，若采用0.06W的3528白(bái)光器件，需要270顆，總成本爲32.9元人民币(約新台币158元)，且光通量僅爲7lm。而若改采0.4W的5050白(bái)光器件，則隻需要40顆，總成本爲14.3元人民币(約新台币69元)，且光通量高達38lm;可見采用中(zhōng)功率晶片進行封裝将是未來發展趨勢。


　　3、圖形化襯底布局加快4吋襯底


　　盡管2012年國内2吋藍(lán)寶石襯底價格較2011年最低的8美元略有回升，但整體(tǐ)市場供應充足，價格始終在9.5美元以内徘徊。爲提升産品性能和毛利率，同鑫光電(diàn)、東晶博藍(lán)特、蘇州海鉑晶體(tǐ)、合肥晶橋、科瑞斯光電(diàn)等國内藍(lán)寶石襯底廠商(shāng)，加碼投入圖形化襯底(PatternSapphireSubstrate;PSS)開(kāi)發，大(dà)舉采購微影(Lithography)與蝕刻(Etching)機台，以提高圖形化襯底産能。預估2012年國内圖形化襯底制成的藍(lán)寶石襯底滲透率将超過30%，2013年更可望接近50%，進而拉動國内藍(lán)寶石襯底市場的平均售價，爲藍(lán)寶石襯底産業注入新活力。拓墣預估，2013年藍(lán)寶石襯底的平均售價将落在15美元左右。


　　大(dà)尺寸基闆方面，國際LED大(dà)廠多已進入4吋時代，國内廠商(shāng)由于起步晚，大(dà)部分(fēn)外(wài)延晶片廠仍以2吋産線爲主，襯底産品也集中(zhōng)在2吋。而國内外(wài)延廠在4吋制程技術上尚不成熟，加上升級換代需重新配置晶片工(gōng)藝所需設備，一(yī)次性投入過大(dà)，國内廠商(shāng)不會輕易将原有2吋生(shēng)産線更改爲4吋生(shēng)産線。在需求決定供應的考量下(xià)，國内藍(lán)寶石襯底廠在2013年也不會大(dà)幅投産4吋以上襯底。僅部分(fēn)較有實力襯底廠如重慶四聯等，在政策扶持下(xià)将進行4吋以上襯底技術研發。


　　4、LED入民間電(diàn)商(shāng)平台成跳闆


　　盡管2012年全球經濟低迷，國内LED照明民用市場未成規模，但LED産業依然保持超過20%的成長，主要還是得自國内政府的密集政策。


　　中(zhōng)央政府在2011年就已公布十二五規劃中(zhōng)LED的發展目标，有關LED照明明确指出：至2015年LED進入民衆生(shēng)活，LED在普通照??明市場滲透率達到30%，白(bái)熾燈于2015年完成淘汰;緊接着在2012年國内各部委先後出台了各有側重的LED照明發展規劃。


　　展望2013年，由于政策持續、市政專案釋單，以及補貼終端等方式，将有助持續帶動國内LED内需市場，爲國内LED産業保駕護航。而持續時間跨度較大(dà)的淘汰白(bái)熾燈路線圖，已于2012年10月1日起進入正式實施階段，盡管目前二、三線城市仍有個别商(shāng)場銷售被禁的白(bái)熾燈，但大(dà)部分(fēn)商(shāng)家和白(bái)熾燈制造廠商(shāng)已開(kāi)始轉型成CCFL燈和LED燈的銷售和生(shēng)産。随着時間推移，在國内淘汰白(bái)熾燈路線圖的堅定執行下(xià)，LED的市場空間将愈發廣闊。


　　雖然目前LED民用市場尚未展現巨大(dà)需求，但國内龐大(dà)的人口基數，以及生(shēng)活水準提高、節能意識增加，并對高科技産品的認可推崇，預示着民用市場的無窮潛力。爲了赢得市場，國内衆多LED照明廠商(shāng)也紛紛布局通路。其中(zhōng)傳統照明廠商(shāng)大(dà)都選擇從原有傳統通路切入LED通路，而新興LED廠商(shāng)則傾向更快捷、高效、成本低廉的電(diàn)子商(shāng)務平台。拓墣認爲，随着國内電(diàn)子商(shāng)務平台的完善，用戶數的急遽提升，2013年「電(diàn)商(shāng)+LED」将是LED進入民用市場的較好方式。無論新興LED廠商(shāng)還傳統照明大(dà)廠，都将在電(diàn)商(shāng)平台上做足文章。